Lakástakarékpénztári körkép: a múlt, a jelen és a jövő

A Fundamenta, az OTP és az Erste mellett az Aegon volt a legújabb, egyben a legkisebb lakástakarékpénztár (LTP). Tevékenységét 2013-ban indította el, egy számára több szempontból is kedvezőtlenül alakuló piaci folyamat kezdetén. Korábban a válság alatt az állami támogatás relatív magas nyereséget garantált, ami mellé az OBA (Országos Betétbiztosítási Alap) garancia megtakarítók számára egy plusz védelmet biztosított. A másik oldalon az LTP-k, a magas kötvényhozamoknak (volt 10-12% is) köszönhetően, jelentős nyereséget könyvelhettek el.

Emelett az ingatlanpiac pangott, akinek volt LTP szerződése nem vette fel a megtakarítását, inkább hosszabított. A hitelkihelyezés ugyancsak minimális szinten volt, így az új, fellendülő időszakra készülhettek a pénzintézetek.

Ez a megtakarítási lehetőség vonzó volt a lakosságnak és a pénzintézeteknek egyaránt. Egy erőteljes állománynövekedés vette kezdetét, és hirtelen egyre többen akartak egy szeletet ebből a jól jövedelmező tortából. Elsőnek az Erste lépett és 2011-ben elindította a saját LTP-jét. Nem meglepő, hiszen korábban jelentős mennyiségben értékesítettek Fundamenta szerződéseket, így a saját hálozatának volt értékesítési tapasztalata és tudtak a korábbi számokkal tervezni.

Az Aegon Lakástakarékpénztár 2013 decemberében stratolt el, amikor már változtak a körülmények. A kötvényhozamok meredeken zuhantak, így a profit is folyamatosan zsugorodott. Az LTP-k hirtelen lecsökkentették az 1-3%-os betéti kamatokat 0,1%-ra, de ez sem segített. Emellett az addig alacsony kamatozású LTP hiteleknek konkurenciája akadt. A jegybanki alapkamat a 2011-es 7%-ról 2016-ra 0,9%-ra esett, így elárasztották a piacot az olcsó jelzáloghitelek. Az ingatlaneladások és ezzel az árak is meredeken emelkedtek, mert a lakosságnál újra preferált cél lett az ingatlan. Ennek oka egyrészről a jövedelmek emelkedése, másrészről az otthonteremtési támogatások kibővítése (például CSOK), harmadrész – az egyéb befektetési lehetőségek hozamcsökkenése miatti – befektetési célú vásárlás elterjedése volt. Az alacsony banki kamatok viszont az LTP-nek kedveztek, hiszen az állami támogatás még mindig magas hozamot biztosított. A kérdés, hogy meddig. Az állam 2017-től egy új alternatív lakás-előtakarékossági lehetőséget kezdett támogatni, a Nemzeti Otthonteremtési Közösséget (NOK) és felmerültek olyan hírek, hogy ki akar az LTP-k mögül hátrálni. Ez, eddig még nem történt meg, de szerződéskötéseknél egy plusz érvként már az is elhangzik, hogy

Az Aegon ezekből a pozitívumokból sem tudott előnyt kovácsolni, mert az érintettek most akarnak ingatlanhoz jutni, nem 4-10 év múlva. Előtérbe kerültek a hitelek. Egyrészről az áthidaló kölcsönök, amivel a megtakarítás teljes összegét előre fel lehet venni. Az Aegon friss indulóként nem jelent meg ezzel a termékkel. Másrészről sokan kihasználták azt a lakáskölcsönt, amit a korábban kötött LTP szerződések alapból tartalmaztak. Lejáró szerződése és áthidaló hitele csak a Fundamentának, az OTP-nek, és feltörekvő harmadikként az Erste-nek volt. Harmadrészről az OTP-nek a bankfiókok révén országos lefedettségű hálozata van, az Erste-nek ugyanez, kicsiben. A hitelezésnél inkább a bank hitelei kerülnek előtérbe, és a megtakarítást például ezek előtörlesztésére tudják felhasználni. A Fundamentának viszont az LTP-hez kötött áthidaló kölcsönt, vagy lakáskölcsönt kellett helyzetbe hoznia, amit megtett, méghozzá jelentős sikererrel. Személyi bankárok toborzásával felfejlesztette értékesítési hálozatát, és jól felépített ösztönzőrendszerével megtartotta piacvezetőségét. Tény, ehhez jelentős bevételre van szükség, és nem engedhetnek meg olyan számlanyitási akciókat, kedvezményeket, amikkel például az OTP igyekszik előnyre szert tenni. Az Aegonon kívül mindhárom pénztárnak, de leginkább a Fundamentának emelkedett jelentősen meg a hitelkihelyezése. Ezáltal részesedni tudtak az egyre nagyobb kamat és díjbevételekből is.

Nem meglepő, hogy az Aegon az értékesítés felfüggesztéséről döntött. Az Erste a veszteségei ellenére komoly potenciállal rendelkezik és az évek során jelentősen megerősödhet. Az OTP betétállományt tekintve kevésbé, de a hiteleknél  jelentősen le van maradva a Fundamenta mögött. Ha továbbra is folyamatosan akciózik, és a legnagyobb költségnek, a számlanytási díjnak a nagy részét elengedi, akkor a betéteknél várható fordulat. Viszont a hiteleknél valószínűleg megmaradnak a normál banki termékek kihelyezésénél, így nem várható a sorrendben változás. A Fundamenta pedig az értékesítési hálózatának töretlen építésével, igyekszik továbbra is megtartani első helyezését. QFS Kapcsolat